ANNUAL INFORMATION STATEMENT ON GOODS AND RIGHTS LOCATED ABROAD

Dear Customer,

We remind you that the deadline for submission of the DECLARACIÓN INFORMATIVA ANUAL SOBRE BIENES Y DERECHOS LOCATED ABROAD, modelo 720, correspondiente al ejercicio 2017 ends next 2 de abril de 2018.

Las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la LGT (herencias yacentes, comunidades de bienes, etc.) deben suministrar a la Administración tributaria, salvo en determinados supuestos o exoneraciones, la siguiente información:

  1. a) Account information located abroad abiertas en entidades que se dediquen al tráfico bancario o crediticio de las que sean titulares o beneficiarios o en las que figuren como autorizados o de alguna otra forma ostenten poder de disposición.

  1. b) Information on securities or rights representing the equity or equity any type of legal entity, on securities representing the transfer to third parties of capital, on values provided for management or administration of any legal instrument, including trusts and "trusts" or pools of assets which, despite lacking legal personality can act in trade, and on stocks and shares in the equity or equity fund of collective investment schemes, of which they hold and are deposited or located abroad, as well as de los life insurance or disability of those who are takers and annuities or temporary annuities de las que sean beneficiarios como consecuencia de la entrega de un capital en dinero, bienes muebles o inmuebles, contratados con entidades establecidas en el extranjero.

  1. c) Información sobre los bienes inmuebles and real property rights of ownership located abroad.

These obligations extend who are considered to be real headlines de acuerdo con el art.4.2 de la Ley 10/2010 de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

There shall be no obligation to inform sobre ninguna cuenta cuando los saldos a 31 de diciembre do not exceed, jointly, 50,000 €, y la misma circunstancia concurra en relación con los saldos medios del último trimestre. Este límite cuantitativo también es de aplicación a los supuestos mencionados en el apartado b) y c).

La presentation of the statement in subsequent years sólo será obligatoria cuando cualquiera de los saldos conjuntos a 31 de diciembre, o el saldo medio hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 € respecto de los que determinaron la presentación de la última declaración. Este límite cuantitativo también es de aplicación a los valores del apartado b) y c).

La normativa establece un régimen de infracciones y sanciones, con fines pecuniary, relacionados con el incumplimiento de estas obligaciones de información. Por ejemplo, la sanción mínima por la falta de presentación del modelo respecto a una sola de las tres obligaciones de información sería de 10.000 €.

For any question you can contact our office.

Sincerely,